热门问题

如何跟踪机构选股原创

优质回答 金融学习网 9015 位专家为你答疑解惑

由于机构投资者在市场中的占比逐渐提升。其影响力不断增强。机构行为也越来越值得个人投资者关注。

欧奈尔看重机构认同度

此前《易说》节目中重点介绍过趋势选股大师威廉·欧奈尔的投资方法。他就特别看重“机构认同度”。这个概念指的是市场中的机构投资者所持有的股票份额。

股票价格的上涨需要由大量的需求作为推动。而股票最大宗的需求显然是来自于机构投资者。包括公募基金、保险、证券公司、私募基金、银行、信托等等。

一般来说。这些大规模的机构投资者占每天股市交易活动的最大份额。从全球市场的范围来看。市场的成熟度越高。机构占比也越高。

关于市场投资者结构的详细内容。在这里不多说了。大家可以查看下图。这是对2019年A股市场投资者结构的分析:

左边的饼图是A股各类资金占比。右边的饼图是“境内投资机构”的细分。

欧奈尔认为。投资者不仅要留意一只股票中有多少家机构投资者。还需要了解这一数量最近几个季度是否持续增长。特别是最近的一个季度中。机构投资者持有的数量是不是有极大的增长。

在欧奈尔的关注点中。还包括这些进驻某只个股的重要机构投资者都是什么实力。这些机构是否有良好的业绩表现(最好能出现在基金业绩排行榜前列)。这能证明这些机构的选股能力。

总的结论就是。投资者应该买进机构认同度在上升的股票。

机构行为数据来源

我们如何观察欧奈尔提到的“机构认同度”呢?

较短期的可以观察每天的机构交易龙虎榜数据。一些数据分析机构会列出上榜的一些机构席位数据。

而如果是更长期的数据。一般是基于上市公司和基金公司的财报内容。倒推出不同机构的持仓数据。综合考虑这些数据的发布时间和数据维度。然后对机构投资者的行为进行分析。我们需要更注重这一类的数据。毕竟机构行为一般是更适合中长期来观察的动向。

上市公司财务报告会公布前十大流通股股东名单。而基金季报则会公布其十大股票持仓(半年报和年报公布全部持仓)。根据这两项数据即可计算股票对应的机构持仓。

具体来说。对于上市公司财报。可以根据其股东名称进行大致的机构划分。而基金公布的持仓也可以分配到每只个股上。由此便可计算不同机构在不同个股上的持股市值。

机构跟踪策略的逻辑

机构跟踪策略强调在数据发布之后交易。主要从存量逻辑和增量逻辑这个两个角度来考虑。

存量逻辑考虑的是机构的当期持仓。这从侧面反映出股票的长期投资价值。

比如有券商机构此前对机构跟踪策略做过研究。统计了2005年-2017年这13年期间的机构投资者行为。发现所有不同类型机构持仓跟踪策略都能跑赢沪深300指数。其中对QFII、保险和基金的跟踪更具效果。

研究显示。从分组的跟踪来看。持股市值越小、持有机构数越少、总股本比例越高。跟踪策略表现越好。

增量逻辑则是认为机构增仓之后可能会延续趋势。有进一步的加仓行为。主要从机构持仓数量增幅和总股本占比增量来定义。

加仓的行为表明机构更长期的看好这样一只股票。从趋势角度来看。可能在接下来的时间中会持续加仓。因而更具有讨论价值和跟踪意义。

以上就是由专业金融专家 专业金融顾问 整理编辑的,如果对您有帮助欢迎转发分享!

更多金融热门文章推荐: 精选评论

来自 广东金融学院 网友的评论   2021-3-14
一直想学习金融知识,奈何没有一个全面的金融学习网站,就在百度搜索股票知识发现了这篇文章《如何跟踪机构选股》,发现这网站金融股票、财经的知识真是太棒了,收藏转发了。

来自 上海财经大学金融学院 网友的评论   2021-3-14
哈哈哈学生党,课后复习准备考金融分析师从业资可证的,这篇文章总结的非常好, 虽然这边文章是2021年03月14日 15:14:26发布的,但对我们学习来学已经很有用了。

来自 新浪财经 网友的评论   2021-3-14
虽然这篇文章 116的阅读次数,作者:专业金融顾问,但是内容都是干货,对我们学习很很有帮助。其实有空可以去雪球网多喝那里的财经专家多沟通沟通,可以学到很多知识的。

来自同花顺 网友的评论   2021-3-14

由于机构投资者在市场中的占比逐渐提升。其影响力不断增强。机构行为也越来越值得个人 …

本文标题:如何跟踪机构选股
本文地址:https://ztcfb.com/1550.html ,如需转载请文章来源:金融学习网
温馨提示:金融市场有风险,投资需谨慎,本站内容仅供参考,并不代表本站立场!如果本站的信息无意侵犯了贵司版权,请联系3045515280@qq.com我们会及时处理,分享目的仅供大家学习与参考不代表本站立场。

Leave a Reply