股票投资误区大全
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股票投资误区大全

原创

股票投资有很多误区。如果没有试错。不经过深度思考。是很难获得真知灼见的。希望本文可以成为经典之作。帮助大家提升对投资的认知。当然有些认知不是马上就能提升的。觉得好的朋友可以收藏起来。反复琢磨。

1、对股市缺乏系统性认知

对股市缺乏系统性认知这个说法既笼统又准确。专业的投资者看非专业的投资者就是因为缺乏系统性认知。但是对股市小白来说。什么是系统性认知?完全没有概念。

举个例子:不要用长线的逻辑做短线。比如5年前。一位追涨停板高手用5次举牌成都路桥的逻辑追高成都路桥。结果买在高点附近。很快就亏损20%。举牌的资金肯定都是产业资本或者战略投资者。人家短期浮亏50%都不会眨一下眼。你一个个人投资者。按照这个逻辑炒作。不是很容易买在高位吗?

大家如果仔细看过券商研报的话。研报里都会先分析一大堆基本面的情况和财务数据。然后给出一个或几个催化剂事件。就是在基本面其他条件不变的情况下。如果边际上出现了某个利好。就会导致股价上涨。

很多投资者对其他条件不变这个基础的理解是不到位的。盲目的根据单一逻辑投资就比较容易出现问题。最重要的是。基本面的理解也不可能通过一两份研报就能搞清楚。需要对公司的招股书、历年年报以及其他公开信息反复阅读和思考才能逐渐理解。

这个基本面的基础认知就是系统性认知的一部分。另外对股市波动的认知也属于系统性认知的一部分。这些都需要通过学习才能够掌握。

2、对盈亏同源理解的不够深

很多投资者追求暴富。去追涨。或者追涨停板。但是股价涨的最快。涨幅最大的时候也是最危险的时候。运气好的话。能赚钱;如果运气不好。亏钱也是亏的很快。这就是盈亏同源。还有个重要的事情是很多投资者没有明白盈亏的算法:亏10%需要赚11.11%回本;亏20%需要赚25%回本;亏30%需要赚43%回本。亏50%需要赚100%回本。

实际上。我一直用一个比喻来打比方:牛市在绝望中孕育。在犹豫中上涨。在疯狂中结束。股价最疯狂的时候。是最危险的时候。然而很多投资者只看得到疯狂。看不见风险。

3、对暴富的误解

承接上一条误区。股票投资从不能盈利。到能够稳定盈利慢慢变富。再到快速致富。这是不同的能力层次;没有人可以直接跨越的。凡是想一口吃个胖子的。早晚要栽跟头。

股票投资赚钱。首先是要理解投资之道。逐渐实现稳定盈利。然后学习先进的盈利方法。比如加杠杆戴维斯双击。实现三重收益。这才是暴富之路。关键是前面稳定盈利的基础要打牢。否则就是纯粹的赌博了。

成熟投资者加杠杆。是在确定性基础上的套利行为。并非很多人看到的那么简单。加杠杆赚的更多。写到这里。稍微跑个题。

股票投资和经营公司很像。分为战略决策和战略执行两种行为。公司的战略决策通常是由能力强和经验丰富的高管来决定。公司的战略执行通常是由基层员工执行。所以基层员工的重要性没有高层重要。股票投资也是如此。决策是最重要的。执行是很简单的事情。很多投资者天天都在纠结买卖的执行问题。就是因为他们不擅长决策。不会做战略决策。

4、小资金和大资金的投资方法

很多投资者认为几十万的资金规模。和几个亿的资金规模投资方法不同。他们觉得小规模的资金更容易赚钱。而大规模资金赚钱难度会增加。这是一个不太准确的说法。

实际上。只要不是百亿或者千亿规模以上的资金。进出市场会带来巨大的冲击成本。否则投资方法不应该有本质性的区别。如果觉得有区别的话。反而要思考这位投资者是否有成熟的投资体系。或者投资体系是否稳定。

我之前听一些投资专家给个人投资者的建议是只持有3-5家公司即可。从我自身的模拟盘实践来看。对于完全没搞懂的公司。持有3-5家。绝不会比持有10家20家更安全。反而持仓的股票越多。越像个指数基金。而指数基金正是适合那些不懂投资不懂股票的投资者。这里也不是鼓励大家去买几百家。10家左右是可行的。如果是3-5家的话。分散风险和板块配置都不会很充分。

5、喜欢买便宜的低价股

原则上看。股价的高低和投资没什么关系;但实际上确实存在很多低价股企业都不怎么好。我经常和投资朋友交流。10块钱以下的股票有陷阱的比较多。要么是公司不够好。要么是周期性行业。而周期性行业又是非常难投资的行业。

反倒是绝对股价高的公司值得研究。而且也不一定真的贵。实际上。回到投资的本质。还是要去研究公司的核心竞争力。不要过于纠结股价的绝对高低。

6、不要太在意回撤

当一种策略比较成熟的时候。回撤是通过系统来控制的。不需要过度的担心回撤。有时候主观的认为某个地方是顶。想减仓平抑波动可能都是错的。

就A股当前的高波动时代。回撤30%都是正常的。如果碰到08年大熊市。回撤40%都算正常的。有时候为了控制回撤。反而会加大回撤。得不偿失。

当股价下跌惨烈的时候。多分析分析公司基本面。看看是不是有问题。而不是把精力放在操作上。试图通过主观的择时交易来控制波动。

7、追涨杀跌

很奇怪。不知道谁发明的追涨杀跌。至少在我看来。单边上涨市。应该满仓持股不动的;单边下跌市。应该空仓或者轻仓的;区间震荡市。应该追跌杀涨才对。为啥会有人发明追涨杀跌的策略?

仔细想想。追涨杀跌的策略。可能是趋势派的策略。尽管趋势派也能赚钱。但是真的很赚钱吗?我表示怀疑。我主观的认为趋势派的收益率极限是市场的平均收益。

8、不及时止损

在股市投资。学会止损是非常重要的。不管是投资还是投机。当一家公司的走势超出了自己的预期。而且基本面已经确定性走坏的时候。就应该止损。

不会止损的朋友。有很多原因。一种情况是不会看公司基本面。不知道公司基本面变坏。这种是最危险的;拿着拿着。股票退市了。还有一种情况是克服不了人性。止损就意味着真正的损失;实际上。真的止损还会让你一身轻松呢。止损真的没有那么难过。

很多人忘了一条。止损之后还有机会重新翻身。但是放任亏损持续扩大。就可能跌入万丈深渊了。今年疫情之后。巴菲特逆市买入航空股。之后很快又止损出来。让投资者看到了一个宝刀未老。做事果决的巴菲特。

9、盲目抄底

股市有谚:新手死于追涨。老手死于抄底。高手死于加杠杆。这条谚语不是没有道理的:当你没有定价能力的时候。凭什么你敢抄底?所以。很多操作都需要和定价能力匹配的。如果没有定价能力。抄底和逃顶都是非常幼稚的主观行为。

巴菲特早就说过。股票投资只需要学会两门课:理解股市的波动和成功的为公司定价。很多投资者都喜欢博弈。但如果你没有定价能力。你博弈的底气来自哪里呢?所以。价值投资最伟大的地方在于。它忽略了投资中所有不重要的东西。直击投资的本质。参考内在价值进行决策。

10、不要迷信机构

股票投资只能靠自己。因为别人也会犯错。尤其是机构犯错。人家有专业的风险管理体系。你有吗?你没有就不能盲目的跟随机构。需要自己独立研究。

独立研究有一个好处。投资的潜在风险你已经知道了。但是你不知道什么时候风险来临。如果看到风险发生的迹象。你有机会提前出来。或者第一时间出来。如果所有的操作都跟随别人的话。风险发生的时候。你不一定跟得上。

11、卖掉赚钱的。留下亏钱的

卖掉赚钱的。留下亏钱的。最后账户里绿油油一片。这是一个很恐怖的行为模式。我见过不止一两个朋友是这样的。实际上我也能够理解。这种朋友都是基于短线操作来的。赚钱了肯定出;但是亏钱就不愿意割肉愿意扛。这是一个很坏的习惯。最后肯定会亏很多钱。

因为做短线的投资者短视。或者说鼠目寸光。在他们眼里。股市所有的机会都是短线的机会。当他们不小心买到一家优秀公司历史大底的时候。也会轻易的放跑牛股。这就是他们的悲哀之处。

我相信很多老股民都会建立这样一个概念。股市是有周期的。各行各业基本上也有一定的周期。如果能够建立这样一种认知。那么就应该知道在历史大底附近买的股票不要轻易的赚个差价就走了。历史大底买到的股票。翻倍是相对容易的。当然。现在注册制没有齐涨共跌了。未来很难说。

12、不能客观的看待公司

很多投资者没有创业的经验。没有当过老板。认知和老板不在一个层次。但是喜欢对公司指指点点。甚至很主观的评判公司的经营行为。这个就很麻烦。本来投资者的认知层次和企业家是差距很大的。如果加上个人的主观臆断的话。很可能会做出错误的判断。

尤其是股价跌跌不休的时候。能够保持客观理性的投资者才是真正的价值投资者。最典型的一个案例是分众传媒跌破5块钱的时候。很多人说分众传媒护城河消失了。现在分众传媒涨到10块多钱。护城河又回来了?这就是个笑话。

13、从众心理

巴菲特说。别人贪婪的时候我恐惧。别人恐惧的时候我贪婪。有人说。别人恐惧的时候我更恐惧。别人贪婪的时候我更贪婪。后者说的就是从众。

大家来思考一个问题:当你从众的时候。你做着和别人一样的事情。那么问题来了:当你做着和别人一样的事情的时候。你为何希望得到一个不一样的结果呢?股市七亏两平一赚。这个魔咒始终存在的。

只有当你不从众。并且开始独立思考的时候。财富才会慢慢的积累起来。

14、锚定心理

实际上。锚定心理很普遍。当你发现一只股票在某个价格附近波动了几个月。或者一年半载的。你会觉得这只股票好像真的值这么多钱。实际上并不一定是这样。因为公司的基本面一直在演绎。公司的内在价值也会随着时间的推移而变化。那些根据股价的稳定来判断内在价值的方法是错误的。不理性的。

但事实上很多人都犯了这个错误。所以。投资需要时时刻刻的反省。才能做出理性的决策。

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以上就是由金融学习网专家 专业金融顾问 整理编辑的,如果觉得有帮助欢迎收藏转发~

本文精选评论

来自 广东金融学院 网友的评论  
一直想学习金融知识,奈何没有一个全面的金融学习网站,就在百度搜索股票知识发现了这篇文章《股票投资误区大全》,发现这网站金融股票、财经的知识真是太棒了,收藏转发了。

来自 上海财经大学金融学院 网友的评论  
哈哈哈学生党,课后复习准备考金融分析师从业资可证的,这篇文章总结的非常好, 虽然这边文章是2021年03月14日 15:14:58发布的,但对我们学习来学已经很有用了。

来自 同花顺 网友的评论

股票投资有很多误区。如果没有试错。不经过深度思考。是很难获得真知灼见的。希望本文 …

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