药物行业里的三只长牛股
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药物行业里的三只长牛股

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小康未到止损价。继续持仓不动。在科技股下跌期间。有一些股不动声色地在前进并创下股价新高。其中就有今天分享的这3只药物股。私底下这两天我看了很多研报和资料。本想一股一篇专题探讨。但对比着看。可能效果更佳。下面为了控制篇幅。我就直接说重点。捞干货。

一、仙琚制药002332

1、主营业务特色。它是国内规模最大的甾体激素生产厂家。是甾体激素行业原料药和制剂一体化龙头企业。原料药工艺领先。制剂产品富有特色。呼吸用药前景广阔。噻托溴铵粉雾剂和糠酸莫米松鼻喷剂。是它的两大竞争格局良好的品种。而且有望通过新研发基地布局吸入制剂。长期看呼吸用药有望成为制剂业务线中的增长点。

2、业绩持续稳增。仙琚制药从2015年以来。连续6年净利润保持30%以上增长。成绩十分靓丽。2017年。它完成收购意大利两家公司100%股权后。通过高端原料药的生产和引进。快速切入到高端原料药行业。推动公司原料药行业增长。业绩快报显示。2019年实现营业收入37.12亿元。同比增长2.49%。归属上市公司股东的净利润为4.07亿元。同比增长35.03%。符合预期。

3、成长逻辑清晰。原料药市场格局稳定。预计皮质激素原料药和制剂。会稳健增长。妇科及计生用药业务。需求稳定。延续稳健增长。麻醉及肌松用药业务。景气度较高。核心品种市占率提升。预计实现超过20%较快增长。其他呼吸科制剂和皮肤科制剂。规模尚小。预计实现超过30%以上增长快速放量。整体来看。它的市场需求稳健。订单充裕。在甾体激素领域。综合能力不断提升。

4、政策影响较小。它的制剂产品主要由终端市场销售金额不大的专科产品组成。产品生产壁垒高。竞争格局好。而且有良好的成长性。由于产品小而专的特性。仙琚制药受带量采购等政策的影响较小。

二、天宇股份300702

1、主营业务特色。天宇股份主导产品为沙坦类抗高血压药物原料药及中间体。经过在沙坦类原料药及中间体行业近20年的生产经营,它已发展成为该细分领域国内最大、品种最全的沙坦类抗高血压药物原料药及中间体的生产企业之一,规模优势突出。

2、核心成长逻辑。天宇股份通过多年持续的研发投入。在格氏反应、金属催化偶联反应、手性不对称合成、杂环化合物合成等多项技术领域达到了国际先进水平。它的核心沙坦产能已扩建完毕。缬沙坦产能由300吨增至500吨。氯沙坦钾由500吨增至700吨。厄贝沙坦由300吨增至500吨。现有产能基本满产满销。新产能贡献增量。

3、持续性的预期。2020年天宇的缬沙坦销量有望继续增加。其他API新产品包括孟鲁司特钠、奥美沙坦酯、坎地沙坦开始逐步放量。有望加速复制沙坦类的成功。另外它与国内外主要制剂厂家建立长期良好合作关系,未来有望展现新增长动能。

4、业绩硬是亮点。业绩快报显示。天宇股份2019年实现营业收入21.11亿元。同比增长43.88%;归母净利润5.83亿元。同比增长256.13%。沙坦API量价齐升。逻辑持续得到兑现。

5、优质客户稳定。通过长期的业务合作,天宇股份与优质客户建立了相互依存、关系稳定的合作关系,客户范围覆盖国际原研药、仿制药巨头企业以及其它具有国际或区域影响力的医药企业,包括梯瓦、诺华、赛诺菲、美兰、凯茂、默克等。

三、普利制药300630

1、主营业务特色。普利制药是专业从事药物研发、生产和销售的企业。药物涉及心脑血管、消化道、非甾体抗炎等疾病领域。主要产品包括抗过敏类药物、抗生素类药物、非甾体抗炎类药物以及消化类药物等四大类。它们在利润收入中分别占43%、28%、19%、10%的样子。

2、产品核心要点。普利制药是注射剂国际化龙头。海外业务不受国内政策负面扰动。且当前估值具备显著性价比。目前有8个品种在欧美市场获批。其中6个品种(阿奇霉素、伏立康唑、万古霉素、左乙拉西坦、更昔洛韦钠、依替巴肽等注射剂)在美国获批上市。它拥有正在进行的注射剂研发项目有30余项。有望在未来 2-3 年内进行申报、获批。并逐步成为未来5年的高增长贡献品类。

3、享受政策红利。注射剂的技术和生产要求较高。一致性评价进展较慢。而普利的FDA注射剂批文数国内领先。5个品种纳入优先审评。它通过一致性评价、未带量采购阶段。高质量产品享受“单独定价”特权。且各省市给予优厚的招采待遇。它参与了带量采购。部分品种由“光脚”走上舞台。享受市场和份额扩大带来的红利。

4、业绩长期靓丽。当年TBS把这只股与金牌橱柜一起称为普京。“京”倒下了。而“普”还在长牛。历年来净利润增长非常漂亮。今年业绩快报显示。2019年度实现营业收入9.52亿元。同比增长52.52%。实现归母净利润3.00亿元。同比增长65.47%。业绩接近预期上限。有望超预期。

借以上三只原料药股。我来个抛砖引玉。总之。疫情全球化。公共医疗和新药研发会加大投入。疫苗也会再上议事日程。尤其重要的原料药可能面临估值重估。业绩在原有基础上加速增长。表现强硬的优质股。机会大于风险。个个之见。如有不妥之处。纯属我瞎掰掰。

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本文精选评论

来自 广东金融学院 网友的评论  
一直想学习金融知识,奈何没有一个全面的金融学习网站,就在百度搜索股票知识发现了这篇文章《药物行业里的三只长牛股》,发现这网站金融股票、财经的知识真是太棒了,收藏转发了。

来自 上海财经大学金融学院 网友的评论  
哈哈哈学生党,课后复习准备考金融分析师从业资可证的,这篇文章总结的非常好, 虽然这边文章是2021年03月14日 15:08:37发布的,但对我们学习来学已经很有用了。

来自 同花顺 网友的评论

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