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解密股票分红背后的真相原创

优质回答 金融学习网 9015 位专家为你答疑解惑

假设我持有1000股的A股票。股价为10元。我的持仓市值为1万元;今天A股票每10股派息10元。我会收到1000元的股息入账。但与此同时。A股票价格会下调为9元。我的持仓市值变成9000元。

分红前。我的持仓市值是1万元;分红后。我的持仓市值为9000元。加上1000元的现金股息。分红前后。我的总资产不变。

更让人不爽的是。如果我持有A股票不足一年就卖了。还要被收取分红税。

既然如此。分红又有什么意义呢?

要想明白这个问题。首先要搞懂两个概念:股权与债权。

债权:对方借了我的钱。到期还我本金和利息。比如银行的定期存款。利息约定多少。到期就是多少本金加利息。

股权:我花钱买了上市公司股票。成为公司股东。公司定期给我分红。不存在本金和利息。我的钱属于入股。不会归还本金。

为什么分红一定要除息呢?

分红和除息要分开理解。分红简单。我是A公司股东。A公司今年利润不错。每股分红1元给我。分红。是我跟公司的关系。

除息跟A公司无关。是我跟别的想买A公司股票的人的关系。

我们买股票。从本质上就是成为公司的股东。即公司的拥有者。假设A公司总资产是1亿元。此时。张三愿意出1亿元买下该公司;今天A公司拿出1000万分给老股东。等于公司总资产只剩下9000万。此时。张三就只愿意拿出9000万买下A公司。这就是除息的本质。

换个说法。在分红那一天。我持有A公司1股可以分到1元钱。而晚一天买A股票的人却得不到这1元钱。是不是股价也应该下调1元呢?这样才公平。

如果不除息。会存在拿到分红后就争相卖出股票。等下年分红前再买入的情况。其实结果是一样的。愿意分红后来接盘的人也不是傻子。他们愿意出的价钱都是去除已有分红的。不然。大家都分红前买。无形中还是抬高了价格。

除息也不用怕。只要是好公司。迟早还会涨回来。

假设A公司业绩非常稳定。每年都能每股分红1元。

第一年股价10元。分红后。我每股得到1元现金。股价变成9元。只要其他人认为公司未来业绩不错。还是能拿到1元左右的分红。就会以合适的价格买股票。把股价顶上去。这就是填权。

如果不填权。第二年股价9元。每股分红还是1元。分红后股价变成8元。

是不是更有吸引力了?

理论上。如果一直不填权。第九年分红后。股价会直接变成1元。也就是说。花1元钱就能成为公司股东。每年享受1元的现金分红。股息率100%。

所以。只要公司的价值还在。哪怕除息。也迟早会涨回来。

最后。关于分红还有四点提醒大家注意:

1、分红对短线投资者没有意义。毕竟总资产没变化。而股价短期波动是跟随情绪的。不会立马填权;分红对长期投资者意义重大。比如拿到分红后又再次买入。持有更多的股份。来年得到的分红也就更多了。

2、去年高分红。不代表未来高分红。投资。最重要的是未来。而未来取决于公司的业绩。市场上很多人大谈的股息率。都只是静态指标。哪怕股息率再高。明年要是经营恶化。就不会分红了。

3、公司用现金分红。侧面证明业绩是真的。

个人认为。一家长期坚持分红的公司。且分红比例超过当年净利润的30%。其股价走势大概率好于那些多年不分红的铁公鸡。

但也不能苛求公司每年都分红。偶尔由于发展需要把利润留下来去投资别的项目。也无可厚非。比如格力电器2017年的利润就没分红。不能说它是差公司。

4、分红不是越高越好。要具体问题具体分析。

国企有国有资产规模排名的考核。往往分红较为吝啬。一般来说。大股东持股比例较多。高管和员工有持股的公司。更愿意分红。

如果碰到公司一边增发贷款。一边又高分红。就要当心。有可能是大股东通过分红抽走贷款的资金。

说一千道一万。最关键的。依然是公司未来的成长性。

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更多金融热门文章推荐: 精选评论

来自 广东金融学院 网友的评论   2021-3-14
一直想学习金融知识,奈何没有一个全面的金融学习网站,就在百度搜索股票知识发现了这篇文章《解密股票分红背后的真相》,发现这网站金融股票、财经的知识真是太棒了,收藏转发了。

来自 上海财经大学金融学院 网友的评论   2021-3-14
哈哈哈学生党,课后复习准备考金融分析师从业资可证的,这篇文章总结的非常好, 虽然这边文章是2021年03月14日 15:26:26发布的,但对我们学习来学已经很有用了。

来自 新浪财经 网友的评论   2021-3-14
虽然这篇文章 50的阅读次数,作者:专业金融顾问,但是内容都是干货,对我们学习很很有帮助。其实有空可以去雪球网多喝那里的财经专家多沟通沟通,可以学到很多知识的。

来自同花顺 网友的评论   2021-3-14

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