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价值投资选股标准原创

优质回答 金融学习网 9015 位专家为你答疑解惑

最近消费板块的龙头股涨疯了。比如海天味业、五粮液、片仔癀等等。很多朋友纷纷私信给我。问我这些股票现在能买吗?这是大部分投资者的共同困惑。记得去年伊利股份出台股权激励计划的时候。市场普遍认为这个股权激励标准定的太低了。从而导致股价跌到了24元左右。我曾经和朋友们说。伊利股份这个价格已经低估了。可以下手了。可是很多人无动于衷。因为他们觉得还会在跌。可以在等等。等到了现在涨到了40元了。又问我现在可以买吗?我真是哭笑不得。

言归正传。作为价值投资者。到底应该如何选股?买入后到底该持有多久?我们知道每一只股票背后都是真实存在的一个企业。作为长线的价值投资者。我们关注点更应该放到企业经营的实际情况。而不是一个空洞洞的股票代码。

以和我能力圈相关度最高的空调两家龙头企业举例。格力电器和美的集团是国产空调的杰出代表。格力电器比美的集团上市更早一些。而且早期格力电器在董明珠的带领下。无论从销售规模。产品质量。还是净利润率。都全面碾压美的集团。由于空调行业的天花板。两家企业这些年都在尝试转型。格力先后进行了手机、新能源汽车、芯片等领域的尝试。这几个行业和它的空调主业关联度不高。所以在新领域并没有取得突破。美的本身是做小家电起家。所以这几年在空调市场占有率慢慢提升的同时。在小家电领域进行了并购和整合。同时收购了德国一家机器人公司。这样在智能家居领域就形成了一个完整的产业链。

正是基于这两家企业内部经营的变化。我在2017年就提出了自己的观点。即在家电板块。美的会慢慢取代格力。成为新的龙头企业。从目前两家公司的发展来看。慢慢在印证了我的观点。从这个例子可以看出。作为价值投资者。我们的关注点是社会经济发展的趋势。企业在行业内的地位。企业在发展过程中所做的决策等等。

并不是所有人对自己买入的股票背后的企业都能了如指掌。那么如果想买入企业后。长线投资。我们该从哪几个方面下手。将投资标的从4000只股票中筛选出来呢?我介绍一下自己的筛选方法:

1、企业规模和净利润要足够的大。

我本人选股的第一条就是企业连续三年的净利润在50亿以上。这条标准其实就是买入已经步入稳定发展轨道的优秀企业。当然有很多投资者喜欢买入成长期的企业。如果买对了那样获得的利润更高。比如买入腾讯、阿里巴巴这样的企业。可是在企业的初创期。我想连马化腾和马云都想不到企业能发展到今天的高度吧!

2、买入净资产收益高的企业。

我们买入一只股票后。想通过长期持有。获得企业发展带来的收益。那么企业的ROE越高。给投资者带来的收益也就会越高。所以我在选择股票的时候。会选择连续三年ROE都大于15%的股票。这反应了该股票背后的企业能够取得高质量的收益。

3、买入看得懂的企业。

我们买入一只股票。不能像投资机构那样去企业实地调研。利用行业的研究人员写出投资分析报告。因此我们要买入那些我们能看得懂的企业。买入那些天天出现在我们生活中的企业。比如五粮液、爱尔眼科、美的集团、海天味业、涪陵榨菜、伊利股份、中国平安等等这些老百姓耳熟能详的企业。这些企业已经深入人心。在各自的领域内通过激烈的拼杀。已经取得了垄断地位。其他公司很难对他的龙头老大地位形成威胁。

我不知道大家有体会没有。不管熊市还是牛市。每年都会诞生一些妖股。每年都是出现一些被爆炒的行业。但是有多少散户能跟上节奏呢?反观这些穿越牛熊的蓝筹股。虽然在发展的过程中也会出现回调。甚至腰斩。但是把时间拉长看。长期持有这些股票是我们普通散户获得长期、稳定收益最佳方式。

当然有人会说康美药业原来也是绩优股。如果买入不是也倒霉了。我师傅曾经持有康美药业十年以上。通过每年的分红、送股。获得了几十倍的收益。当康美药业被质疑有问题的时候。他及时退出了。既然是投资。那就伴随着风险。现在地方银行都出现破产的了。何况在股市。所以我们不能拿个例来以偏概全。

今年被爆炒的几个行业我一个都没参与。虽然看到有人收益轻松翻倍。心理也会出现波动。但是理智告诉我。我不能买入那些公司。因为我看不懂。也不知道他能否持续的发展。

4、买入合理估值的企业。

前面三条都可以通过硬性标准把符合要求的企业给筛选出来。唯独估值这一条。不太好把握。我自己的做法是买入低于十年平均估值的企业。当接近历史最高估值的时候。选择减仓卖出。这么做可能会错过一些大牛股。比如五粮液。我在50元开始建仓。在130元卖出。就是采用的这一方法。结果错过了从90元到230元这一波。这也给我自己了一个教训。那就是优秀的公司在平均估值的时候就可以在买回来了。我还幻想着在跌回到50元。类似的教训今年出现在中国国旅这只股票上。我年后就重点关注了这家公司。想着会因为疫情而被杀估值。结果太在意价格了。没有在70元左右大胆出手买入。结果现在也涨到了200元。

以上四条是我的选股标准。写的简单易懂。相信大家都能看明白。大家可以按照自己的思路。总结出自己的选股标准。股票投资方法五花八门。有人做K线的。有人做趋势的。有人做周期的。我周围朋友在这几个方面都有做的非常好的。但是有一点需要大家要铭记。就是不要来回变化自己的投资风格。不要人云亦云。

股票投资七亏二平一赚的真理永远不会发生改变。我们要想成为那10%。就需要自己平时多下功夫。多总结。我们喜欢历史的朋友都知道。在中国5000年的历史中。是有很多规律的。类似的事情每隔一段时间就会重复上演。这在股市同样是适用的。既牛熊也是会周期重复上演的。所以我们知道目前股市大致的位置。就能拿住自己手中的股票。等待这波牛市的到来。

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更多金融热门文章推荐: 精选评论

来自 广东金融学院 网友的评论   2021-3-14
一直想学习金融知识,奈何没有一个全面的金融学习网站,就在百度搜索股票知识发现了这篇文章《价值投资选股标准》,发现这网站金融股票、财经的知识真是太棒了,收藏转发了。

来自 上海财经大学金融学院 网友的评论   2021-3-14
哈哈哈学生党,课后复习准备考金融分析师从业资可证的,这篇文章总结的非常好, 虽然这边文章是2021年03月14日 15:26:49发布的,但对我们学习来学已经很有用了。

来自 新浪财经 网友的评论   2021-3-14
虽然这篇文章 62的阅读次数,作者:专业金融顾问,但是内容都是干货,对我们学习很很有帮助。其实有空可以去雪球网多喝那里的财经专家多沟通沟通,可以学到很多知识的。

来自同花顺 网友的评论   2021-3-14

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